巴斯夫正式宣布“断供”!相关原料狂飙256%!
作者： 时间：2024-08-14 09:52:13 阅读：259
巴斯夫爆炸事件影响继续加深！
8月7日晚间，巴斯夫对外发布公告称：
此次事故导致装置受损，将引起部分维生素产品停产和供应中断。
业内人士一致认为，这将会对相关行业产生重大影响。
紧急通告！巴斯夫宣布将中断供应！
8月7日晚间，巴斯夫（中国）公司获悉，受2024年7月29日发生于德国路德维希港基地一装置的火灾影响，巴斯夫欧洲公司（同时代表其受影响的关联公司）宣布：从即日起至另行通知前，部分维生素A、维生素E 、类胡萝卜素产品以及部分香原料产品的供应遭遇不可抗力影响。涉及的香原料包括紫罗兰酮、白花醇、DL-薄荷脑、玫瑰醚、乙基芳樟醇、橙花叔醇和异植醇。巴斯夫积极与客户保持沟通，以提供受影响产品供应能力的最新信息。
此前，7月29日，化工巨头巴斯夫位于德国西南部路德维希港的工厂发生爆炸，事故共造成15名员工受轻伤。业界人士均一致表示此次时间将会对相关产品的市场供需结构产生重大影响。
一位行业研究员更是预言：本次事故对行业影响，或超市场预期！从最新通报来看，短期复产已经无望，这将对相关维生素产品的供给，造成重大影响。
一周狂飙256%！供货商集体毁单！
“没有悬念，VA、VE等产品价格，还将继续大幅上涨。”据了解，巴斯夫8月7日晚正式宣布断供之前，虽然市场普遍处于观望态度，但是，价格已经开始大涨。其中，部分VA参考成交价上涨至180元—190元/公斤；VE参考成交价在120元—130元/公斤。
8月7日，国内某知名维生素生产商，已于近期重新报价。在此次事故前，该公司VA、VE对外报价随行就市，每公斤均为90元—95元。而目前VA报价已经达到320元/公斤，VE报价已达到150元/公斤。其中，VA报价已经上涨237%—256%。
华东地区一家大型的维生素经销商表示，在巴斯夫正式宣布断供之前，市场惜售氛围就很浓厚，“现在，合同就像一张废纸，厂家找各种理由不发货，有钱也拿不到货。” 首先，违约成本太低，合同约定交不了货需要赔偿10%的违约金，但是，现在VA、VE价格涨的太厉害了。另外，维生素生产厂家，也不是不给货，而是找各种理由，把交货时间往后拖延。合同都是他们厂家拟定，延迟交货厂家的责任也太大。 比如说，50吨VA供货合同，按照厂家来算，10%的赔偿，也就是46万违约金。但是，目前VA的市场，部分成交价已经到了200多元/公斤，即便赔偿46万元违约金，厂家还能多赚420多万元。“如果涨到300元—500元/公斤，那他们违约成本就更低了”。
一是巴斯夫供应占据重要话语权。VA、VE两大品种主要分布于国内和欧洲，其中以巴斯夫、帝斯曼为代表的行业龙头基本决定了海外供给产能。根据业内的统计，巴斯夫路德维希港的VA产能约为1.44万吨（6000吨50万IU/g老线+1500吨280万IU/g新线），全球占比约27%。巴斯夫路德维希港的VE产能约为4万吨，约占目前全球有效产能的17%。 二是行业本身已处于上升周期，事故给市场加了一把火。尽管前几年维生素行业一度地跌破成本线处于低迷期，但今年以来，随着养殖行业的景气度提升，维生素行业明显复苏。从产品价格来看，维生素各产品普遍呈现上涨态势。VA市场方面，巴斯夫事故发生前，VA市场的成交价，已达到90—95元/公斤，较年初72元/公斤，上涨近30%；VE市场方面，巴斯夫事故发生前，已达到90元/公斤，较年初60元/公斤上涨了近50%。目前，维生素行业整体呈现淡季不淡的特征。譬如，VE产品，巴斯夫事故发生前，市场就处于紧平衡状态。事故发生后，市场的供给将会出现缺口，涨价是必然。今年以来维生素产品价格上涨，也推动多家上市公司业绩增长。① 新和成：2024年上半年，预计实现归母净利润20.77亿元到22.25亿元，同比增长40%到50%。② 安迪苏：2024年上半年，预计实现归母净利润5.5亿元到6.5亿元，同比增长1546.71%到1846.11%。③ 华北制药：预计2024年半年度实现归母净利润7000万元左右，同比增长164%。④ 亿帆医药：预计上半年归母净利润2.46亿元至2.8亿元，同比增长126.39%–157.68%。三是有了历史作为参照物，历史上另一巨头帝斯曼瑞士士森恩工厂发生爆炸后，相关原料价格也是一路狂飙。2018年1月10日，帝斯曼瑞士士森恩工厂发生爆炸事故，该工厂主要生产VA、VE、VK、虾青素等维生素产品。受事故影响，相关维生素产品价格跳涨。据报道，欧洲VA价格上涨至360欧元—430欧元/千克；国内VA价格涨至1100元—1400元/千克，厂家报价达到1600元/千克。
价格大概率会继续上行
巴斯夫遭遇不可抗力事件，不但影响了其VA、VE的供应，还影响了其维生素中间体对其它维生素厂商的供应，景气将加速。短期看，价格有望持续上行。
